关于逸信

复杂系统科学与跨市场量化投资策略

逸信基金在传统量化投资基础上,运用复杂系统科学规律,通过机器学习跟踪混沌效应、涌现效应、协同效应等复杂系统演化特点,开发更符合行为金融特点、更符合证券市场实际的跨市场量化投资策略。 “利用创新式的理念与前沿工具,为Alpha提取工作夯实地基。”

类几何布朗运动 --- 寻找时序中的无序变化

类几何布朗运动 --- 寻找时序中的无序变化

特征提取工程   --- 通过无序变化中提取特征信号

特征提取工程 --- 通过无序变化中提取特征信号

  • 混沌效应
  • 涌现效应
  • 协同效应

混沌效应

1961年冬季的一天,罗伦兹在计算机上进行关于天气预报的计算。他发现天气变化同上一次的模式迅速偏离,在短时间内,相似性完全消失了。进一步的计算表明,输入的细微差异可能很快成为输出的巨大差别。

罗伦兹很快意识到这意味着完美的天气预报只不过是一种幻想。 蝴蝶效应对预测提出了明显的挑战,因为永远无法完全准确地知道诸如天气之类的系统的初始条件。

“蝴蝶效应”是指在一个动力系统中,初始条件下微小的变化能带动整个系统的长期而巨大的连锁反应。这是一种混沌现象,“一只蝴蝶在巴西轻拍翅膀,会使更多蝴蝶跟着一起振翅。最后将有数千只的蝴蝶都跟着那只蝴蝶一同挥动翅膀,其所产生的飓风可以导致一个月后在美国德州发生一场龙卷风。

“混沌系统因对初值敏感而表现出的不可预测的、类似随机性的运动。”

注:内容选自《巴西的蝴蝶扇动翅膀会在德克萨斯州引发龙卷风吗?》---爱德华·洛伦兹
蝴蝶效应模型 (微小的参数变化) 蝴蝶效应模型 (微小的参数变化)

涌现效应

“这些系统是变化的,就是动态的,它们会随时间而改变。尽管事物所遵循的定律不会改变,然而事物本身却会变化。棋类游戏中有各种各样的牌局,或者遵循万有引力定律的棒球、行星和星系的运行轨迹,都说明了这一点:少数规则或定律能够产生复杂的系统,而且以不断变化的形式引起恒新性(perpetual novelty)和新的涌现现象。”

“事物各组成部分之间相互作用产生的复杂性,远非个体行为的叠加可以相比,这正是涌现现象的本质,即整体大于部分之和。”

注:内容选自《涌现》---约翰·霍兰德
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协同效应

协同效应,体现在处理由许多子系统组成的系统,这些子系统可能具有完全不同的性质,例如电子、原子、分子、细胞、神经元、机械元件、光子、器官、动物甚至人类。研究这些子系统的合作如何在宏观尺度上产生空间、时间或功能结构。特别是,注意力将集中在这些结构以自组织方式出现的那些情况,寻找支配这些自组织过程的原则,而不管子系统的性质如何。赫尔曼从物理学到社会学的各个领域中无序——秩序或秩序——秩序转变的典型例子,并提出了基本概念和数学方法。

“协同效应是两个或多个过程相互作用产生的效果大于这些过程单独使用时产生的累积效应的结果。”

注:内容选自《协同学导论》---赫尔曼·哈肯
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风险提示函
尊敬的投资者:

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等 相关法律法规的有关规定,投资者应为风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者。根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
一、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
1、净资产不低于1000万元的单位;
2、金融资产不低于300万元,或者近3年本人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
二、下列投资者视为合格投资者:
1、社会保障基金、企业年金、慈善基金;
2、依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
4、中国证监会规定的其他投资者。
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3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
4、中国证监会规定的其他投资者。
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3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
4、中国证监会规定的其他投资者。

本人已完整阅读并同意上述内容
合格投资者认定
本人/机构承诺符合如下特定合格投资者条件

本人/本机构承诺:是为自己购买私募产品;

本人/本机构承诺:用于投资的资金为自有资金;

个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)

本机构承诺:最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。

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一、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
1、净资产不低于1000万元的单位;
2、金融资产不低于300万元,或者近3年本人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
二、下列投资者视为合格投资者:
1、社会保障基金、企业年金、慈善基金;
2、依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
4、中国证监会规定的其他投资者。
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1、社会保障基金、企业年金、慈善基金;
2、依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
4、中国证监会规定的其他投资者。
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4、中国证监会规定的其他投资者。